Binary option delta

Opção de Opção Binária O delta Delta de opção binária mede a alteração no preço de uma opção de compra binária devido a uma alteração no preço do activo subjacente e é o gradiente da inclinação do perfil de preço das opções binárias em relação ao preço do activo subjacente . De todos os gregos, a opção de chamada binária delta poderia provavelmente ser considerada a mais útil na medida em que também pode ser interpretada como a posição equivalente no subjacente, ou seja, o delta traduz opções, sejam opções individuais ou um portfólio de opções, em um equivalente Posição do subjacente. Uma opção de chamada binária com um delta de 0,5 significa que se o preço subjacente subir 1, então a chamada binária aumentará em valor. Outra interpretação seria uma posição curta de 400 contratos em chamadas binárias SampP500 com um delta de 0,25 que seria equivalente a ser curto 100 futuros SampP500. É importante perceber que o delta está mudando dinamicamente como uma função de muitas variáveis, incluindo uma mudança no preço subjacente, e que uma mudança em qualquer uma dessas variáveis ​​provavelmente causará uma mudança no delta. Portanto, se alguma ou todas as variáveis, incluindo o preço subjacente, o tempo de expiração e a volatilidade implícita, mudarem, então a opção acima não terá necessariamente um delta de 0,5 e aumento no valor ou a posição SampP equivalente será curta 100 futuros SampP500 . Esta praticidade e simplicidade de conceito contribui para deltas, fora de todos os gregos, sendo o mais utilizado entre os comerciantes, especialmente os criadores de mercado. O seguinte fornece uma análise de: o método de diferença finita para avaliar deltas, exemplos de utilização do delta para hedge, comparações de opções de chamada convencionais delta com opção de chamada binária delta e, finalmente, uma fórmula de forma fechada para a opção de chamada binária delta. Opção de Opção Binária Delta e Delta Finito O delta de qualquer opção é definido por: P preço da opção S preço do subjacente P uma mudança no valor de PS uma alteração no valor de S A Figura 1 mostra o perfil de preço de 1 dia de Uma chamada binária com a Figura 2 mostrando (em preto) o mesmo perfil de preços entre os preços subjacentes de 99,78 e 99,99. Fig.1 8211 Opções de Compra Binária Perfil de Preço Fig.2 8211 Valor Justo amp Delta Gradientes O tique azul de 18 quilates viaja entre o ponto no perfil de chamada 9 ticks abaixo do preço de 99,90 a 9 ticks acima. O valor justo da opção de compra binária em 99.81 é 3.4592 e em 99.99 é 46.1739, conforme indicado na linha inferior da Tabela 1. O gradiente desse acorde é definido por: P 2 Valor de chamada binária em S 2 P 1 Valor de chamada binário em S 1 SInc Variação Mínima de Preços de Activo Subjacente, isto é, Gradiente (46.1739-3.4592) / (99.99-99.81) x 0.01 como indicado na fila inferior da coluna central da Tabela 1. Os gradientes da corda de 12 carraças e da corda de 6 cordas são calculados Da mesma forma e também são apresentados na coluna central da Tabela 1. Tabela 1 - De Gradiente de Chord para Call Delta De Gradiente de Chord para Call Delta À medida que a diferença de preço se estreita, ie como S 0 (como refletido por S 0,06 e S 0,03) o gradiente tende para o delta de 2,4149 a 99,90. A opção de chamada binária delta é, portanto, o primeiro diferencial do valor justo da opção de compra binária em relação ao subjacente e pode ser declarada matematicamente como: S 0, dP / dS, o que significa que quando S cai para zero, o gradiente do perfil de preços se aproxima O gradiente tangente (delta) ao preço do ativo subjacente. Opção de Chamada Binária Delta e Volatilidade Implícita A Figura 3 ilustra os perfis de chamadas binárias de 5 dias com a Figura 4 fornecendo os deltas associados sobre uma gama de volatilidades implícitas como nas legendas. Na Figura 3, o perfil de valor justo é bastante raso em comparação com os outros quatro perfis, o que é refletido na Figura 4, onde o perfil 9 delta flutua apenas 0,16 de um delta de 0,22 nas asas para 0,38 quando está no dinheiro e é O mais plano dos cinco perfis delta. Na Figura 3, com a volatilidade em 1 e subjacente abaixo de 100, há pouca chance de a chamada binária ser uma aposta vencedora até que o subjacente se aproxima da greve onde o perfil de preços aumenta bruscamente para viajar até 0,5 antes de nivelar para fora de curto O preço da chamada binária de 100. Fig.3 8211 Opção de Compra Binária Fair Value wrt Volatilidade O 1 delta na Figura 4 reflete esta mudança dramática do preço de chamada binária com o perfil delta 1 mostrando delta zero seguido por um delta agudamente crescente como o preço de chamada binária muda drasticamente ao longo de uma pequena alteração no subjacente, seguido por um delta acentuadamente decrescente Como a opção de chamada binária delta reverte para zero como a chamada binária níveis fora ao preço mais elevado. Para a mesma volatilidade o delta da chamada binária que é 50 ticks in-the-money é o mesmo que o delta da chamada binária 50 ticks out-of-the-money. Em outras palavras, os deltas são horizontalmente simétricos em relação ao subjacente quando no dinheiro, isto é, quando o subjacente está em 100. Fig.4 Opção de Chamada Binária 8211 Delta w. r.t. Volatilidade implícita Esta característica da opção de chamada binária delta quando o dinheiro é o da função Dirac delta, ou função, onde a área abaixo do perfil é 1. Isso significa que a opção binária opção delta quando no dinheiro e com O tempo de expiração ou volatilidade implícita aproximando zero pode se tornar infinitamente alta com uma área total de um sob o pico. Esta característica torna, obviamente, a cobertura delta neutra como impraticável quando a opção de compra binária está no dinheiro com muito pouco tempo para expiração ou volatilidade implícita extremamente baixa. Na prática, essas condições e uma posição de chamada binária de curto prazo na Apple Inc exigiria que o comerciante delta neutro lance para a empresa, a fim de obter plano Opção de chamada binária Delta e tempo de expiração na ilustração acima (Fig. 4) os picos de 1,00 delta fora da escala em 3,41, mas este valor aumenta acentuadamente como o tempo de expiração diminui de 5 dias. As figuras 3 amp 5 ilustram perfis de preços de chamadas binárias que sempre têm uma inclinação positiva, de modo que as opções de chamada binária delta são sempre positivas. Fig.5 8211 Opção de Compra Binária Fair Value w. r.t. Tempo até à expiração O perfil de preço de 25 dias na Figura 5 tem o maior tempo de expiração e subseqüentemente tem a engrenagem mais baixa que é ilustrada na Figura 6 pelo perfil delta de menor valor. Fig.6 Opção de Chamada Binária 8211 Delta w. r.t. Prazo até a expiração As opções de chamada binária (e put) de curto prazo proporcionam a maior engrenagem de qualquer instrumento financeiro, conforme ilustrado pelo perfil de preços extremamente elevado da Figura 5 e seu delta associado na Figura 6. Os picos de delta de 0,1 dias em 4,82 que Basicamente oferece gearing de 482 em comparação com a engrenagem 100 de uma posição futura longa. Diminuir a volatilidade e diminuir o tempo de expiração têm um impacto semelhante sobre o preço de uma opção binária que é corroborada pelos perfis semelhantes delta das figuras 4 amp 6. A Tabela 2 mostra 10 dias, 5 preços de opção binária de opção de volatilidade com deltas. Tabela 2 - Valor justo da Opção de Compra Binária com Delta associado A 99.87 a chamada binária vale 43.5921 e tem um delta de 0.4764. Portanto, se o subjacente sobe três ticks de 99.87 para 99.90 a chamada binária aumentará em valor para: 43.5921 3 x 0.4764 45.0213 Se o subjacente caiu 3 ticks de 99.93 para 99.90 a chamada binária seria vale: 46.4641 (-3) x 0.4805 45.0226 A 99.90 o valor de chamada binária na Tabela 2 é 45.0250 assim há uma ligeira discrepância entre os valores calculados acima eo valor verdadeiro na tabela. Isso ocorre porque os deltas de 0,4764 e 0,4805 são os deltas para apenas os dois níveis subjacentes de 99,87 e 99,93 respectivamente, ou seja, os deltas mudam com o subjacente. Em 99,90, o delta é 0,4788, portanto o valor de 0,4764 é muito baixo quando se avalia o movimento ascendente de 99,87 para 99,90, enquanto de forma semelhante o delta de 0,4805 é muito alto quando se avalia a variação no preço de chamada binária quando o subjacente cai de 99,93 para 99,90. A média dos dois deltas em 99.87 e 99.90 é: (0.4764 0.4788) / 2 0.4772 e se este número fosse usado no primeiro cálculo acima, então a chamada binária em 99.90 seria estimada como: 43.5921 3 x 0.4772 45.0237 um erro de 0.0013 . O delta médio entre 99.90 e 99.93 é: (0.4788 0.4805) / 2 0.47965 O segundo cálculo acima geraria agora um preço em 99.90 de: 46.4641 (-3) x 0.47965 45.02515 um erro de apenas 0.00015. A seção sobre a opção de chamada binária gamma fornecerá as respostas a respeito de por que essa discrepância ainda existe. Hedging com Opção de Chamada Binária Delta Se os números na Tabela 2 relacionados a um futuro de bônus, então não pode ser razoável oferecer uma opção binária nesse futuro com um valor de liquidação de 1000 igual a 10 por ponto. Exemplo. Um trader de opções binárias compra 100 contratos do binário de 100 buracos com 10 dias para expirar com o futuro negociando em 99.87 a um preço de 43.5921, custando um total de: 43.5921 x 10 x 100 contratos 43.592.10 Como o comerciante protege o imediato direcional Exposição 100 contratos da opção com delta de 0,4764 equivale a uma posição de 47,64 futuros ao preço de futuros de 99,87 assim que o comerciante vende 48 futuros para hedge (apenas não possível vender 0.64 de um futuro. O preço de opção de 43.5921 foi chegado a Pela média em) 1) o futuro cai para 99.81 onde a opção vale 40.7518 assim que a posição PampL é agora: A opção de opção binária perde: 40.7518 43.5921 -2.8403 o que equivale a uma perda de: -2.8403 x 10 x 100 contratos -2.840.3 que Equivale a um lucro de: -0,06 / 0,01 x 10 x -48 2,880 um lucro global de 39,70 2) o futuro sobe para 99,93, onde a opção vale 46,4641 assim que a posição PampL é agora: Binary Call Opções ganhos: 46,4641 43,5921 2,8720 que Equivale a um lucro de: 2.8720 x 10 x 100 contratos 2.872,00 o que equivale a uma perda de: 0,06 / 0,01 x 10 x -48 -2,880 uma perda global de 8,00. Esta perda no lado positivo pode ser explicada pelo over-hedging de 48 futuros em oposição a 47,64 futuros. Se 47,64 futuros foram usados ​​(um spreadbet talvez), em seguida, o lucro downside global seria reduzido para 18,10, enquanto a perda de upside de 8,00 se transformaria em um lucro de 13,60. O uso constante de deltas para hedging desta forma é vital para um mercado de opções. Que usando um hedge de 47,64 produz um lucro em ambas as vantagens e desvantagens é o impacto da gama, neste caso gamma positivo. Opção de chamada binária Delta v Opção de chamada convencional Delta As figuras 7a-e ilustram a diferença ao longo do tempo entre os deltas de opção de chamada binária e seus primos convencionais para aqueles já familiarizados com convencionais. Fig.7a 8211 Amplificador binário de 25 dias Chamada convencional Delta Fig.7b 8211 Amplificador binário de 10 dias Opção de chamada convencional Delta Fig.7c 8211 Amplificador binário de 4 dias Opção de chamada convencional Delta Fig.7d 8211 Amplificador binário de 1 dia Opção de chamada convencional Delta Fig.7e 8211 Amplificador binário de 0,1 dia Opção de chamada convencional Delta Os pontos a serem observados são: 1) Considerando que os deltas de chamada convencionais são limitados a um valor de 0,5 quando a opção está no dinheiro, a chamada binária está no seu máximo quando 2) Quando o tempo de expiração for superior a 1 dia (Figs.7a-c), a engrenagem da opção de chamada binária é menor do que o valor de Convencional, mas quando o tempo de expiração é reduzido (Figs.7d-e), o delta da chamada binária torna-se maior do que o valor máximo de 1,0 da opção de chamada convencional. 3) O perfil delta de opção de chamada convencional lembra o preço da chamada binária. 4) Substituir uma gama de volatilidades implícitas em vez dos tempos de expiração proporcionaria um conjunto semelhante de ilustrações das Figs.7a-e. Não importa o tipo de veículo que você comércio, os comerciantes estão sempre à procura de uma ponta para colocar as probabilidades de seu lado e as opções binárias não são diferentes. Você está aqui: TechText> RSS Embora as opções binárias não tenham cotas delta e gama, existem certos parâmetros que podem ajudar um operador de opção binária colocar as probabilidades do seu lado, semelhante a como um comerciante de opção de capital usa a opção ldquogreeksrdquo para fazer o mesmo. Letrsquos começar por quebrar o que a opção delta e gama são, e como comerciantes opção de capital usar esses componentes-chave. Opção gregos A opção quotgreeksquot ajudar a explicar como e por que os preços das opções se movem. Opção delta e opção gama são especialmente importantes porque podem determinar como os movimentos no subjacente podem afetar um preço de opção. Opção delta mede o quanto o valor teórico de uma opção irá mudar se o subjacente se move para cima ou para baixo por 1. Por exemplo, se uma opção de compra é fixada o preço de 1,50 e tem uma opção delta de 0,60 e os movimentos subjacentes maior de 1, Opção de compra deve aumentar de preço para 2,10 (1,50 0,60). A opção gama é a taxa de variação de um delta de opções em relação a uma alteração no subjacente. Em outras palavras, a opção gama pode determinar o grau de movimento delta. Por exemplo, se uma opção de compra tiver uma opção delta de 0,40 e uma opção gama de 0,10 e os movimentos subjacentes forem superiores a 1, o novo delta seria 0,50 (0,40 0,10). Traders Definição É a definição quottraderss de delta que desenha comparações com opções binárias. Muitos comerciantes da opção dirão que o delta é a probabilidade de uma opção que expira dentro-o-dinheiro. Qualquer opção de capital com um delta de 0,40 pode ser interpretada por traders para significar que o subjacente tem uma chance de 40 por cento de expirar no dinheiro. Um dos binários optionsrsquos maiores atributos é a sua simplicidade. O preço da opção binária pode ser considerado como a probabilidade de a opção expirar em (ITM) ou out-of-the-money (OTM) à expiração, dependendo se a opção é comprada ou vendida. Um exemplo de opção binária No momento da redação deste artigo, o CME E-mini SampP 500 Index Futures, o mercado subjacente em que o Nadex US 500 binário se baseava, estava sendo negociado em torno de 2099,00. Uma opção binária com um preço de exercício de 2093,50 (o que significa que a opção expira ITM se o valor de validade Nadex subjacente é mesmo 0,001 acima do preço de exercício) expirar no dia seguinte poderia ter sido comprado para 64. O preço de 64 é essencialmente a probabilidade do binário Irá expirar no dinheiro. Risco / recompensa é claramente definido com opções binárias, que resultam em um pagamento de 100 para cada contrato. Essencialmente, o comprador coloca 64 um contrato e lucros 36 (100 ndash 64) se o mercado subjacente fecha acima do preço de exercício no vencimento. Com base no preço de compra, o trader que comprou o binário teve uma chance de 64 a opção estava indo para expirar no dinheiro e, assim, foi recompensado com um menor pagamento devido a percentagem a seu favor quando o comércio foi iniciado. Em essência, o preço de compra 64 estava perto de ser como uma opção que tinha um delta de 0,64. Em vez de opções ITM considere que a opção binária expirará out-of-the-money (OTM). Usando o mesmo exemplo onde o mercado subjacente está negociando em torno de 2099,00, mas aqui estamos usando uma greve superior de 2217,50 onde o preço binário é cotado em 9 expirar no dia seguinte. Ao vender este nível de greve binário, o comerciante acha que o mercado subjacente não vai fechar acima 2117,50 no vencimento. Obviamente, o comerciante tem a vantagem comercial inicial, mas coloca-se 91 / contrato (100 ndash 9) para o comércio binário. No vencimento se este binário permanece OTM então o binário expirará sem valor (abaixo de 2117.50) com o contrato se estabelecendo em 0. Neste momento, o vendedor binário receberá o pagamento de expiração de 100 liquidação por contrato, compensando um lucro de 9 não incluindo taxas de câmbio. Neste caso, o delta para este preço de exercício poderia ser considerado 0,09 por causa do que a opção foi vendida. Em outras palavras, com base no preço, a opção tinha apenas uma chance de expirar o ITM, o que também faz sentido do ponto de vista de risco / recompensa. O comerciante tinha um risco máximo de 91 um contrato e apenas uma recompensa de 9 max. Por que qualquer comerciante consideraria esse cenário? Bem, a resposta é simples, o outro lado para uma probabilidade favorável é uma probabilidade desfavorável, então neste caso o vendedor binário tem as probabilidades. Preços de opções sempre mudando Se você já negociou binário ou opções de capital, você sabe que os preços estão mudando constantemente. Uma das razões pelas quais os preços das opções estão mudando é devido à opção gama para as opções de ações e ao gamma percebido nas opções binárias. Para opções binárias e de capital próprio, o tempo reduz a probabilidade de as opções de OTM expirarem no ITM e o tempo aumenta a probabilidade de as opções de ITM expirarem no ITM. Opção gama aumenta o mais perto a opção fica a expiração. Isso faz sentido porque uma opção de equidade pode ter um delta de 1 (ITM) ou 0 (OTM) no vencimento nada no meio. Quanto mais próxima a opção chegar à expiração mais o delta pode mudar por causa do delta ser 0 ou 1. É por isso que a gama cresce mais e pode afetar o delta mais como a opção cabeças em expiração. Opção Percebida e Gamma Embora não haja gamma anexada a opções binárias, os preços mudam exatamente como eles ao longo do tempo com opções de capital próprio. A melhor maneira de entender este princípio usando opções binárias é imaginar o subjacente que troca lateralmente à medida que se aproxima da expiração. Voltando ao nosso exemplo acima, onde a opção binária ITM foi comprada com um preço de exercício de 2093.50 expirando no dia seguinte, assumir o mercado subjacente comércios lateralmente ao chegar mais perto e mais perto da expiração binária. O binário já é ITM assim que o preço binário continuará a subir, por causa do delta crescente ou probabilidade do binário que expira no dinheiro. Essa probabilidade aumenta porque agora há menos tempo. Por exemplo, o custo original da greve 2093.50 era 64 com expiração no dia seguinte. Se o mercado subjacente permanecer relativamente calmo, com apenas duas horas restantes até a expiração, o preço binário pode aumentar até 90. O preço de compra e essencialmente o delta da opção continuará a crescer, o que significa que o pagamento continuará a encolher devido ao tempo . O preço aumentará na opção binária tal como o delta aumentaria mais perto da expiração. Quanto mais próximo da expiração, mais gamma desempenha um papel com opções de equidade alterando delta. As opções binárias basicamente funcionam da mesma forma, embora as mudanças sejam refletidas e vistas apenas no preço e não também em uma cadeia de opções de ações. Últimos pensamentos A beleza das opções binárias é que existem tantas expirações diferentes, variando de cinco minutos até uma semana. Mantendo delta e gama em mente, quanto mais curto o período de tempo, maiores as mudanças podem ser para as opções binárias. Para uma opção binária que está perto de expiração, um movimento rápido e inesperado pode transformar um comércio rentável em um perdedor, e, claro, ele pode trabalhar favoravelmente bem em um flash. Se você tem um viés e esperar um movimento antes da expiração, então o silencioso ldquogreeksrdquo pode potencialmente dar ao comerciante binário uma relação de risco / recompensa desejável. Considere o delta percebido ou silencioso e gama de opções binárias da próxima vez que você está negociando e quer colocar as probabilidades do seu lado. Pode ser a diferença no lucro máximo e na perda máxima mais cedo do que você acha que os contratos de futuros, opções e swaps envolvem riscos e podem não ser apropriados para todos os investidores. Os dados de mercado são propriedade da Bolsa. Os dados de mercado são atrasados ​​pelo menos 10 minutos. O acesso a este site ea utilização destes dados de mercado está sujeito ao seguinte: (a) Dados de mercado são para uso pessoal dos destinatários e não podem ser redistribuídos sem permissão da Bolsa, o que pode depender da execução de um contrato e pagamento de (B) a Bolsa e seus licenciadores reservam todos os Direitos de Propriedade Intelectual a dados de mercado (c) a Bolsa e a TradingCharts se eximem de toda responsabilidade por dados de mercado e uso, e todas e quaisquer perdas, danos ou reclamações decorrentes da utilização de mercado D) A Exchange ea TradingCharts podem suspender ou terminar a recepção de dados de mercado por qualquer parte, se a Exchange ou a TradingCharts tiverem motivos para acreditar que os dados de mercado estão a ser utilizados de forma incorrecta ou deturpados. 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Embora as opções binárias não tenham cotas delta e gama cotadas, existem certos parâmetros que podem ajudar um operador de opção binária colocar as probabilidades do seu lado. Continue lendo aqui. Opções Binárias Gregos O preço justo das opções pode ser teoricamente calculado usando uma equação matemática, que é comumente referido como modelo Black-Scholes (BSM). As variáveis ​​no BSM são representadas pelos alfabetos gregos. Assim, as variáveis ​​são chamadas como gregos de opção. Ao monitorar as mudanças no valor da opção gregos, um comerciante pode calcular as mudanças no valor de um contrato de opção. Coletivamente, há cinco opção gregos, que mede a sensibilidade ao preço de um contrato de opções em relação a quatro fatores diferentes, a saber: Mudanças no preço do ativo subjacente Taxa de juros Volatilidade Deterioração do tempo Os cinco opção gregos, que um operador de opções binárias deve obrigatoriamente Familiarizar-se, são as seguintes: Delta Delta, que é considerada como a variável mais importante entre os gregos opção, representa uma sensibilidade às opções para as mudanças no preço de um ativo subjacente. Em outras palavras, Delta ou o índice de hedge reflete o quantum de mudança no preço de uma opção por uma mudança no preço de um ativo subjacente. Representado pelo símbolo grego, o delta pode ter valores positivos e negativos. O valor Delta não permanece fixo e muda como uma função de outras variáveis. Se o preço de um ativo subjacente subir, o preço de uma opção de compra também subirá (assumindo mudanças insignificantes em outras variáveis). Por exemplo, se o preço de uma ação for 10 eo valor de Delta das opções for 0,7, então para cada aumento de dólar no preço do ativo subjacente, o preço da chamada aumentará em 0,70. Por outro lado, para cada dólar diminuição no preço do activo, o preço da chamada vai cair em 0,70. Por outro lado, considerando o mesmo exemplo discutido acima, um aumento de dólar no preço de um ativo subjacente resultará em uma diminuição no preço de uma opção de venda em 0,70 e vice-versa. Agora, vamos considerar opções binárias, que é uma derivada matemática das opções de baunilha. Logicamente, no início de uma negociação, uma chamada binária ou colocar mais próximo do preço subjacente terá o maior Delta. O valor de Delta de uma opção binária pode chegar a infinito um momento antes da expiração, levando assim a um lucro do comércio. O valor Delta para chamadas binárias é sempre positivo, enquanto o valor Delta para puts binário é sempre negativo. Gamma Anteriormente, neste artigo, mencionamos que Delta é um número dinâmico, que sofre alterações juntamente com as mudanças no preço de uma ação. A taxa na qual o valor de Delta mudará para uma mudança no preço de uma ação é chamada de gama. Assim, pode-se inferir que as opções com gamma alta responderão mais rapidamente às mudanças no preço do ativo subjacente. Consideremos que uma opção de compra tem um Delta de 0,40. Assim, quando o preço do ativo subjacente aumenta em 1, o preço de compra aumentaria em 0,40. No entanto, uma vez que o preço das opções suba 0,40, o valor Delta não é mais 0,40. Isso ocorre porque a opção de compra seria um pouco mais profundo no dinheiro. Assim, o Delta vai se aproximar de 1,0. Vamos supor que o Delta é agora 0.60. A alteração no valor Delta, que é 0,20 (0,6082110.40), para uma alteração no preço do activo subjacente é o valor de gama para o contrato de opções fornecido. O Delta não pode exceder 1,0 como mencionado anteriormente. Assim, Gamma diminuiria (vira negativo) como opção vai mais fundo no dinheiro. Gamma, representada pelo alfabeto grego, desempenha um papel importante na mudança de Delta quando uma opção binária call / put se aproxima do preço-alvo. O Gama sobe bruscamente quando uma opção binária se aproxima ou cruza o alvo. Em suma, Gamma atua como um indicador para o valor futuro da Delta. Assim, é uma ferramenta útil para hedging. Theta Theta, comumente referido como decadência do tempo, seria sem dúvida o jargão mais frequentemente discutido por analistas técnicos. Theta, representada por letra grega, refere-se ao montante pelo qual o preço de uma opção de compra ou de venda diminuirá correspondente a uma alteração de um único dia no prazo de validade de um contrato de opção. O valor de uma opção call ou put diminui à medida que cada minuto passa. Isso significa que, mesmo que o preço subjacente de um ativo não mude, ainda assim, uma opção de compra ou venda perderá todo o seu valor no momento da expiração. Theta fator é uma obrigação a considerar ao negociar opções de baunilha. No caso de opções binárias, desde que o preço fique acima do preço da chamada ou abaixo do preço de venda, a negociação resultará em lucro. Sendo assim, o valor de um comércio binário call / put aumenta teoricamente com a aproximação do prazo de expiração. As opções convencionais de call / put, por outro lado, perderão seu valor de tempo e trocarão pelo seu valor intrínseco. Existem alguns corretores binários que permitem aos comerciantes sair antes do vencimento. Nesses casos, a porcentagem de pagamento (quando o comércio é in-the-money) geralmente irá aumentar à medida que o prazo se aproxima. Essa facilidade de tomada de lucro está em linha com a discussão acima. Vega É um fato bem conhecido que a volatilidade implícita de dois ativos negociados nos mercados financeiros é semelhante. Adicionalmente, a volatilidade implícita de qualquer ativo não permanece constante. Uma alteração na volatilidade implícita de um título provocaria uma alteração, menor ou maior, no preço de uma opção de compra ou de venda. Assim, Vega refere-se ao quantum de mudança observado no preço de uma opção de compra ou venda para uma única mudança de ponto na volatilidade implícita do ativo subjacente. Geralmente, um aumento na volatilidade implícita resulta em um aumento no valor das opções. A razão é que uma maior volatilidade exige um aumento na faixa de movimento de preço potencial de um ativo subjacente. Deve-se notar que uma chamada ou opção de venda com um período de validade de um ano pode ter um valor Vega de até mesmo 0,20. A volatilidade é um inimigo para um operador de opções binárias no sentido de que pode transformar um comércio rentável (em dinheiro) em uma perda (fora do dinheiro) no momento da expiração. Assim, podemos argumentar que alta Vega não é preferível para um operador de opções binárias. Rho As taxas de juro têm um impacto no preço das opções de compra e venda. A variação no preço das opções de compra e venda para uma variação de um ponto na taxa de juros é representada pela variável Rho. Os jogadores de opção de baunilha de curto prazo não serão afetados pelo valor de Rho. Assim, os analistas raramente falam sobre isso. Apenas os comerciantes que negociam opções de longo prazo como LEAPS são afetados pela Rho ou o custo de carry. Naturalmente, pode-se entender que Rho, representado pelo alfabeto grego, é insignificante para um operador de opções binárias, uma vez que a maior parte dos negócios com opções binárias têm prazo de expiração relativamente curto e nenhum custo de carry é cobrado depois de entrar em um comércio. Gerenciando os valores de Delta, Gamma e Theta de forma eficiente, um comerciante não só pode selecionar comércios corretamente, mas também alcançar um risco desejado para recompensar razão. Além disso, o conhecimento de opções gregos permitiria a um comerciante criar estratégias altamente inter-mercado benéficas a longo prazo. Leia mais artigos sobre Educação. Pesquisa