Basic strategies in option trading

10 Estratégias de opções a serem conhecidas Muitas vezes, os traders saltam para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade eo poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, weve montado este slide show, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade eo poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, weve montado este slide show, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. 1. Chamada Coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia. Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente, e simultaneamente escrever (ou vender) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores usam frequentemente esta posição quando têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os activos, e estão a tentar gerar lucros adicionais (através do recebimento do prémio de chamada) ou proteger contra uma potencial diminuição do valor dos activos subjacentes. 2. Married Put Em uma estratégia casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um Número equivalente de acções. Os investidores irão usar esta estratégia quando eles estão otimistas sobre o preço dos ativos e querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço de ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar esta estratégia, consulte Married Puts: A Protective Relationship). 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Preço de exercício mais alto. Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda como um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e teriam a mesma data de vencimento. Este método é utilizado quando o comerciante é de baixa e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Put: Uma Alternativa Rugindo para Short Selling.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever um out-of-the - - opção de compra de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear o lucro sem vender suas ações. 6. Long Straddle Uma longa estratégia de opções straddle é quando um investidor compra tanto uma chamada e opção de venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente E data de expiração simultaneamente. Um investidor, muitas vezes, usar esta estratégia quando ele ou ela acredita que o preço do activo subjacente vai mover sigificantly, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar. Esta estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. 7. Estrangulamento Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda será normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções serão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão tipicamente mais baratos do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obtenha uma fortaleza Hold On Lucro com estrangulamentos.) 8. Butterfly Spread Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de dois diferentes posições ou contratos. Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de spread touro e uma estratégia de spread urso, e usar três diferentes preços de greve. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de compra (put) no preço de exercício mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (put) a um preço de exercício maior (menor) A um preço de exercício ainda mais elevado (inferior). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Definindo Armadilhas de Lucro com Espaldas de Borboletas.) 9. Condor de Ferro Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de i ron. Nesta estratégia, o investidor, simultaneamente, mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar. (Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor.) Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (risk-free) no simulador Investopedia. Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta espalhar, esta estratégia difere porque usa chamadas e puts, ao contrário de um ou outro. Lucro e perda são ambos limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos ao mesmo tempo em que limitam o risco. Nada contido nesta publicação se destina a constituir pareceres legais, fiscais, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser aplicadas sem a obtenção de conselhos legais, fiscais e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Assim é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Opções oferecem estratégias alternativas para os investidores a lucrar com a negociação de valores subjacentes, desde que o iniciante compreende. Opções Básicas Estratégias de Negociação Estratégias que você pode usar para ganhar dinheiro. Coloca e chamadas formam os blocos de construção básicos de todas as estratégias de negociação de opções. Cada negócio é construído usando apenas opções de chamada, apenas opções de colocação, ou uma combinação dos dois. Se você está animado ou sobrecarregado pelo número de estratégias de negociação de ações disponíveis para aprender, então você vai sentir a mesma maneira sobre as opções de negociação. Há um número maior de estratégias de opções disponíveis para o comerciante de opções. Eu não sou um fã de sobrecarga de informação tão mal só compartilhar alguns dos conceitos básicos com você. Um dos grandes benefícios das opções de ações é a sua versatilidade. Você pode adaptar uma determinada estratégia de negociação para ser conservador, agressivo, ou em algum lugar no meio. Aqui estão apenas alguns dos benefícios de usar opções de ações em seu plano de investimento global: Você pode se beneficiar de um aumento ou queda no preço das ações sem realmente possuir o estoque. Você pode posicionar-se para um movimento grande no preço conservado em estoque mesmo se você não sabe que maneira os preços irão. Você pode ganhar renda extra fora de suas existências de ações atuais. Você pode comprar ações a um preço inferior, em seguida, o theyre negociação em. Você pode proteger-se de perder dinheiro se o seu estoque diminui de preço. Estratégias de Negociação de Opções Básicas As estratégias de opções a seguir são destinadas a ser uma visão geral e para expor você à extrema flexibilidade das opções. Aqui está minha palavra de cautela, não fique sobrecarregado com o número de estratégias de opção que você vai encontrar na web. Escolha uma ou duas estratégias e aprenda tudo que puder sobre elas. Encontre a estratégia que você mais gosta e fique com ela. Pelo menos até que você faça grandes somas de dinheiro. Esta lição apenas vai sobre o básico. Eu fiz a maior parte do meu dinheiro apenas fura com o básico. Troco algumas estratégias de opções avançadas aqui e ali, mas o básico são o meu pão e manteiga. Existem quatro opções de opções básicas: opções de compra longas (opções de compra de compra), opções de compra de curta duração (opções de venda de compra), opções de venda longas (opções de compra de compra) e opções de venda curtas (venda de opções de venda). Estratégias de negociação de opção para proteger lucros Estratégias de negociação de opção para ações de tendência de Down Bearish (down trending) FYI Dow estoque tendências e estratégias de tendência para baixo são chamados estoques de baixa e estratégias de baixa. Por favor tenha isto em mente. Você provavelmente vai ouvir alguém dizer que as ações são de baixa, ou eles estão negociando estratégias de baixa. Dica Se você ficar confuso com o termo ou esquecer, basta lembrar que um urso geralmente se levanta em suas patas traseiras e swipes para baixo com suas garras dianteiras. Assim, os mercados de baixa são quando os estoques vão para baixo em price. xa0 Estratégias de negociação de opção para ações que estão subindo Bullish (até tendência) FYI Up tendência ou aumento das existências são chamadas ações de alta. Assim, uma estratégia de alta é uma estratégia onde você acha que as ações vão subir de preço. Dica Se você ficar confuso com o termo ou esquecer, basta lembrar que em uma luta um touro vai empurrar seus chifres para cima para atacá-lo. Estratégias de negociação de opções para estoques que Arent movendo FYI ações que não estão se movendo são chamados neutros, tendências laterais, ou ações de canalização. As pessoas geralmente se referem às estratégias como estratégias de negociação neutra. Módulo 3: Estratégias básicasOpções básicas Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que qualquer um lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Nenhum problema - então não especular em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o tutorial Stock Basics. Subscreva a notícia a usar-se para os insights os mais atrasados ​​e as estratégias de analysisBasic a versatilidade de opções do índice stemms da variedade das estratégias disponíveis ao investor. Os exemplos a seguir explicam a maioria dos usos básicos das opções de índice. Estes exemplos baseiam-se em situações hipotéticas e só devem ser considerados como exemplos de abordagens comerciais potenciais. Outras estratégias usadas com opções de equidade, como spreads e straddles, podem ser empregadas com opções de índice. Para explicações mais detalhadas, entre em contato com a OIC Investor Services, sua corretora ou as bolsas onde as opções de índices são negociadas. Nota: Para fins ilustrativos, omitimos os custos de comissão e de transação, as considerações fiscais e os custos envolvidos nas contas de margem a partir de exemplos. Esses fatores afetam o resultado potencial de uma estratégia, por isso sempre verifique com sua corretora e consultor fiscal antes de entrar em qualquer estratégia. Para fins ilustrativos, os exemplos a seguir mostram as posições de opção de índice mantidas até a expiração. Os prémios são destinados a ser razoável, mas na realidade, não existirão necessariamente antes ou no vencimento de uma opção semelhante. Estratégia 1 - Comprando o Índice Chamadas Perspectiva do mercado: Alta no curto prazo. Meta: posicionamento para lucrar com um aumento no nível do índice subjacente. Você está antecipando um avanço no mercado amplo ou no setor de mercado medido pelo índice subjacente no futuro próximo. Você quer assumir uma posição agressiva que pode fornecer uma grande quantidade de alavancagem. Você toma essa decisão consciente da possibilidade de perder todo o prêmio que você paga pela opção. Uma opção de compra de índice dá ao comprador o direito de participar nos ganhos do índice subjacente acima de um preço de exercício predeterminado até a opção expirar. O comprador de uma opção de compra de índice tem potencial de lucro ilimitado ligado à força dos avanços no índice subjacente. Cenário Suponha que XYZ simbolize o índice subjacente que lhe interessa e que atualmente está em um nível de 200. Você decide comprar uma chamada XYZ 205 de 6 meses para um preço cotado de 4,75 por contrato. Seu custo líquido para esta chamada é 475 (multiplicador de 4,75 x 100). Você está arriscando 475 se o nível de índice subjacente não estiver acima do preço de exercício de 205 quando a chamada XYZ expirar. O ponto de equilíbrio (BEP) no vencimento é um nível de índice XYZ de 209.75 (preço de exercício 205 prêmio pago 4.75) porque a chamada vai valer seu valor intrínseco de 4.75, que é o que você pagou originalmente por ele. Quanto maior o valor de liquidação do índice XYZ acima do ponto de equilíbrio na expiração, maior será seu lucro. Resultados possíveis à expiração 1. Nível do índice XYZ acima do ponto de equilíbrio (209.75): Se no índice de vencimento XYZ tiver avançado para 215, a chamada XYZ 205 valerá o valor intrínseco de 10 (valor de liquidação 215 - preço de exercício 205) . Seu lucro líquido neste caso seria de 525 (valor de liquidação 1000 recebido do exercício - custo líquido de chamada 475). Comprar XYZ índice 205 Chamada a 4.75 com índice a 200 custo líquido para chamada 475 Nível de índice de XYZ em expiração Exclusivo de comissões, custos de transação e impostos. 2. Índice de índice XYZ entre o preço de exercício (205) eo ponto de equilíbrio (209.75): Se no índice de vencimento XYZ avançar para 207, a chamada XYZ 205 valerá o seu valor intrínseco de 2.00 (valor de liquidação 207 - preço de exercício 205 ). Você poderia exercer a opção e receber o valor de liquidação de 200 (2,00 valor intrínseco x 100 multiplicador). Este montante seria inferior ao montante líquido pago pela chamada (475), mas compensaria parte desse custo. O prejuízo líquido nesse caso seria de 275 (custo líquido de chamada 475 - valor de liquidação 200 recebido do exercício). Esta perda representa um pouco mais de metade do seu investimento inicial. 3. Índice de índice XYZ abaixo do preço de exercício (205): Se no índice de XYZ de vencimento tiver diminuído para 198, a chamada não teria nenhum valor porque está fora do dinheiro. Você terá perdido todo o seu investimento inicial, uma rede de 475. O prémio líquido pago por uma opção de índice representa a perda máxima para um comprador de opção. Nota: Não importa o quão longe XYZ declina abaixo do preço de exercício, a perda não excederá 475. Estratégia 2 - Índice de compra coloca perspectiva do mercado: Bearish no curto prazo. Objetivo: posicionamento para lucrar com uma queda no nível do índice subjacente. Você está antecipando um declínio no mercado amplo ou setor de mercado medido pelo índice subjacente no futuro próximo. Você quer assumir uma posição agressiva que pode fornecer uma grande quantidade de alavancagem. Você toma essa decisão consciente da possibilidade de perder todo o prêmio pago pela opção. Uma opção de venda de índice oferece ao comprador o direito de participar no índice subjacente declina abaixo de um preço de exercício predeterminado até a opção expirar. O comprador de uma opção de venda de índice tem potencial de lucro substancial ligado ao grau de declínios no índice subjacente. Cenário Suponha que XYZ simboliza um índice subjacente que lhe interessa e está atualmente em um nível de 200. Você decide comprar um 6 meses XYZ 195 colocado para um preço cotado de 3,90 por contrato. Seu custo líquido para esta chamada é 390 (3,90 x 100 multiplicador). Você está arriscando 390 se o nível de índice subjacente não está abaixo do preço de exercício de 195 quando o XYZ colocado expira. O ponto de equilíbrio (BEP) no vencimento é um índice de índice XYZ de 191.10 (preço de exercício 195 - o prêmio pago 3.90) porque o put valerá o valor intrínseco de 3.90, que é o que você pagou originalmente por ele. Quanto menor o valor de liquidação do índice XYZ estiver abaixo do ponto de equilíbrio na expiração, maior será seu lucro. Resultados possíveis à expiração 1. Nível de índice XYZ abaixo do ponto de equilíbrio (191.10): Se no índice de XYZ de expiração tiver diminuído para 185, o valor de XYZ 195 valerá o valor intrínseco de 10 (preço de exercício 195 - valor de liquidação 185) . Seu lucro líquido neste caso seria 610 (valor de liquidação 1000 recebido do exercício - custo líquido de colocar 390). 2. Índice de índice XYZ entre o preço de exercício (195) eo ponto de equilíbrio (191.10): Se à expiração o índice XYZ tiver descido para 193, o valor de XYZ 195 valerá o valor intrínseco de 2,00 (preço de exercício 195 - valor de liquidação 193 ). Você poderia exercer a opção e receber o valor de liquidação de 200 (2,00 valor intrínseco x 100 multiplicador). Este montante seria inferior ao montante líquido pago pela venda (390), mas compensaria parte desse custo. A perda líquida neste caso seria de 190 (custo líquido de colocar 390 - montante de liquidação 200 recebidos de exercício). Esta perda representa um pouco menos da metade do seu investimento inicial. 3. Índice de índice XYZ acima do preço de exercício (195): Se no índice de expiração XYZ avançou para 202, o put não teria nenhum valor porque está fora do dinheiro. Você terá perdido todo o seu investimento inicial, uma rede de 390. O prémio líquido pago por uma opção de índice representa a perda máxima para um comprador de opção. Nota: Não importa quão longe XYZ avança acima do preço de exercício, a perda não excederá 390. Comprar XYZ índice 195 Colocado em 3,90 com índice a 200 custo líquido para colocar 390 Patrocinadores Oficiais OIC Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Opções Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas. Cópias deste documento podem ser obtidas do seu corretor, de qualquer troca sobre quais opções são negociadas ou entrando em contato com a Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). Copy 1998-2017 The Options Industry Council - Todos os direitos reservados. 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De lá, bem olhar para algumas estratégias de opção básica para entender melhor os blocos de construção para estratégias mais avançadas. Se você é novo para as opções, veja o que é um contrato de opção antes de entrar em algumas das opções básicas eu discuto aqui. Uma razão pela qual as pessoas muitas vezes são intimidadas pelas opções é que elas parecem muito complexas. Sim, há muito mais variáveis ​​para eles do que simplesmente negociar um estoque, mas vamos tentar simplificar alguns dos conceitos de opções básicas para você começar. Mais tarde, bem adicione conceitos adicionais como eles são necessários. A maioria das pessoas pensa sobre opções em termos de compra de uma chamada ou comprar um put. Se eu comprar uma chamada, geralmente vou ganhar dinheiro quando o instrumento subjacente (estoque) sobe. Se eu comprar um put, geralmente vou ganhar dinheiro quando o instrumento subjacente (estoque) vai para baixo. Agora, deixe-me perguntar isso. Se eu sou o comprador de uma opção, quem é o vendedor A resposta é. Mercado de opções. Market Makers eo outro lado do comércio de opções No mercado de opções, há um fabricante de mercado que DEVE tomar o outro lado da sua ordem, se ele está no seu preço de venda (se ele está vendendo) ou lance preço (se ele está comprando ). Ok, isso pode parecer ir além de opções básicas. Mas confie em mim, isso é realmente importante para entender. O market maker não apenas vende opções, ele pode comprá-los também para compensar seu risco, para tamanhos de posição mais baixos e assim por diante. Assim, um contrato de opção que ele me vende pode de fato ser um contrato que ele comprou de outra pessoa. Quem é essa pessoa Eles podem ser possivelmente outro comerciante de opções de varejo ou um investidor institucional. Nesse caso, o outro comerciante é aquele que tem a expectativa oposta. Posso comprar uma opção de compra porque espero que o estoque a subir, mas eles vendem a opção de compra porque eles esperam que o estoque para ir para baixo ou pelo menos ficar abaixo do preço de greve que eles venderam. Da mesma forma, eu posso ter comprado uma opção de venda porque eu espero que o estoque para ir para baixo, mas o outro comerciante me vendeu a opção de venda esperando que o estoque para ficar acima do preço de greve vendido. Obviamente, alguém estará certo nesse comércio e alguém estará errado. A questão é. Que tem as melhores probabilidades Por que comprar opções pode ser arriscado Para ajudar a entender melhor este ponto, deixe-me ilustrar. Vamos dizer Im bullish em POT (Potash Corp) e gostaria de tirar vantagem de um movimento ascendente. Eu poderia comprar a chamada 90 para 5,80. Para mim fazer algum dinheiro neste comércio, o que deve acontecer POT deve ser pelo menos 95,80 por expiração só para eu quebrar mesmo. Se POT fez um movimento acentuado em apenas algumas semanas, posso fazer um bom retorno sobre este comércio. Agora, vamos olhar para o outro lado do comércio. Suponha que o vendedor da chamada 90 está atualmente segurando 100 ações de POT que compraram ao preço de mercado de hoje (86) e me vender a chamada 90 para 5,80. O que eles querem ter acontecer Se o estoque vai para lugar nenhum por expiração, eles mantêm o 5.80 e sua base de custo é agora 80.20 (86 - 5.80). Se o estoque sobe para 89,95 por vencimento, eles ainda conseguem manter os 5,80 E eles poderiam vender o estoque por um lucro combinado de 9,75. Isso é um 11 ROI em apenas 4-6 semanas. Alternativamente, poderiam simplesmente vender outra chamada para 90 ou mesmo 95 para o mês seguinte e para fazer exame em algum prêmio adicional. Vamos rever os dois lados rapidamente então. A. Eu compro uma opção de compra e preciso dela para mover muito para ganhar dinheiro B. Eu vendo uma opção de compra e eu ganho se o estoque sobe um pouco, para baixo um pouco ou o estoque simplesmente não vai a lugar nenhum. Que comércio tem mais risco que eu acho que as opções de compra faz. Isso significa que eu não comprar opções Não. Isso significa apenas eu comprá-los com a consciência de que as chances favorecem o vendedor mais do que o comprador. Estratégias de negociação de opções básicas Agora que Ive cobriu algumas das opções básicas, vamos rever algumas estratégias de opções básicas que poderiam ser construídas a partir de uma opção de compra ou opção de venda.